东兴证券：首次公开发行A股网下发行结果及网上中签率公告

1、东兴证券股份有限公司（以下简称“发行人”、“东兴证券”）首次公开发行不超过50,000万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2015]191号文核准。本次发行的保荐人（主承销商）为瑞银证券有限责任公司（以下简称“瑞银证券”或“保荐人（主承销商）”）。发行人的股票简称为“东兴证券”，股票代码为“601198”。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次股票发行价格为9.18元/股，发行数量为50,000万股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为35,000万股，占本次发行总量的70%；网上初始发行数量为15,000万股，占本次发行总量的30%。
3、本次发行的网上、网下申购缴款工作已于2015年2月10日（T日）结束。在初步询价阶段提交有效报价的123个配售对象全部参与了网下申购并按照2015年2月9日（T-1日）公布的《东兴证券股份有限公司首次公开发行A股发行公告》（以下简称“《发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了验资报告；网下发行过程已经北京市天元律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。
4、根据网上申购情况，网上初步有效申购倍数为208.11倍，根据《发行公告》规定的回拨安排，发行人和保荐人（主承销商）将本次发行股份的60%由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为5,000万股，占本次发行总量的10%；网上最终发行数量为45,000万股，占本次发行总量的90%。
5、本公告披露了本次网下发行的配售结果，包括获配网下投资者名称、配售对象名称、配售对象类别、申购数量、获配数量等。根据2015年2月9日（T-1日）公布的《发行公告》，本公告一经刊出即视同向参与网下申购获得配售的配售对象送达获配通知。
一、网下申购及缴款情况
根据《证券发行与承销管理办法》（中国证监会令第98号）的要求，保荐人（主承销商）对参与网下申购的投资者资格进行了核查和确认。依据上海证券交易所网下发行电子平台最终收到的资金有效申购结果，保荐人（主承销商）做出如下统计：
经核查确认，69家网下投资者管理的123个有效报价配售对象全部按照《发行公告》的要求及时、足额缴纳了申购款，网下发行有效申购资金为208,991,880,000元，有效申购数量为2,276,600万股。
二、网上申购情况及网上发行初步中签率
根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为1,873,258户。有效申购股数为31,215,804,000股。经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，网上冻结资金量为286,561,080,720元，网上发行初步中签率为0.48052583%。配号总数为31,215,804个，号码范围为10000001-41215804。
三、回拨机制实施、发行结构及网上发行最终中签率
本次股票发行数量为50,000万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为35,000万股，占本次发行总量的70%；网上初始发行数量为15,000万股，占本次发行总量的30%。
根据《发行公告》公布的回拨机制和网上资金申购情况，由于网上初步有效申购倍数为208.11倍，超过150倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将30,000万股股票（本次发行总量的60%）从网下回拨到网上。回拨后，网下最终发行数量为5,000万股，占本次发行总量的10%；网上最终发行数量为45,000万股，占本次发行总量的90%。
回拨机制启动后，网上发行最终中签率为1.44157748%。
四、网下配售结果
本次网下发行有效申购数量为2,276,600万股，其中公募基金和社保基金（A类投资者）有效申购数量为362,700万股，约占本次网下发行有效申购数量的15.93%；年金保险资金（B类投资者）有效申购数量为1,009,600万股，约占本次网下发行有效申购数量的44.35%，其他投资者（C类投资者）有效申购数量为904,300万股，约占本次网下发行有效申购数量的39.72%。
根据《东兴证券股份有限公司首次公开发行A股发行安排及初步询价公告》（以下简称“《初步询价公告》”）规定的网下配售原则，各类投资者的获配信息如下：
配售对象类型 获配比例 获配数量（股） 占网下最终发行
数量的比例
A类投资者 0.55150000% 20,002,905 40.01%
B类投资者 0.15680000% 15,830,528 31.66%
C类投资者 0.15665782% 14,166,567 28.33%
注：获配数量只取计算结果的整数部分，不足1股的零股按照《初步询价公告》中的零股配售规则进行配售。
以上配售安排及结果符合《初步询价公告》披露的配售原则。
五、投资价值研究报告的估值结论
根据保荐人（主承销商）出具的投资价值研究报告，东兴证券的合理价值区间为264亿元-396亿元。初步询价截止日2015年2月5日（T-3日），中证指数有限公司发布的最近一个月行业静态平均市盈率为76.88倍。
六、保荐人（主承销商）联系方式
网下投资者对本公告所公布的网下配售结果如有疑问，请与本次发行的保荐人（主承销商）瑞银证券联系。具体联系方式如下：
联系电话：010-58328888
联系人：股票资本市场部