柳州医药：首次公开发行股票发行安排及初步询价公告

1、柳州医药首次公开发行不超过3,000万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014]1187号文核准。本次发行的主承销商为国都证券有限责任公司（以下简称“国都证券”或“主承销商”）。发行人股票简称为“柳州医药”，股票代码为“603368”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为“732368”。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和国都证券将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。初步询价及网下发行由国都证券通过上交所申购平台组织实施，网上发行通过上交所交易系统（以下简称“交易系统”）进行。
上交所网下申购平台网址为：https://120.204.69.22/ipo。请符合资格的网下投资者通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。通过申购平台报价、查询的时间为初步询价和网下申购期间每个交易日9:30至15:00。关于申购平台的相关操作办法请查阅上交所网站(www.sse.com.cn)—快速导航—IPO业务专栏中的《网下发行实施办法》、《网下IPO系统用户手册（申购交易员分册）》等相关规定。
本公告所称“网下投资者”是指参与网下发行的个人投资者和机构投资者。
本公告所称“配售对象”是指参与网下发行的个人投资者账户、机构投资者账户或其管理的证券投资产品。
3、本次公司公开发行新股数量和公司股东公开发售股份（以下简称“老股转让”）数量之和不超过3,000万股，其中本次发行新股数量不超过3,000万股，在满足公司募集资金需要量的前提下，老股转让数量不超过562.50万股，且不超过自愿设定12个月限售期的投资者获得配售股份的数量。公司股东公开发售股份所得资金不归公司所有，若最终募集资金额未满足募投项目所需资金额，则本次发行不进行老股转让。
4、本次发行股份不超过3,000万股，占发行后总股本的比例不低于25%，本次发行后公司总股本不超过12,000万股。
本次初步询价阶段的初始发行总量为3,000万股。其中网下初始发行数量为1,800万股，为本次初始发行总量的60%，网上初始发行数量为1,200万股，为本次初始发行数量的40%。初步询价结束后，发行人和国都证券将确定回拨启动前具体的发行数量，并确定申购阶段网上、网下发行初始数量；网上、网下申购后，再根据网上申购倍数进行回拨确定最终网上、网下发行数量。本次最终发行数量、申购阶段网上、网下初始发行数量将在《广西柳州医药股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中披露。
5、国都证券和发行人已根据《管理办法》、《业务规范》等相关制度的要求，制定了网下投资者的标准。
只有符合国都证券及发行人确定的网下投资者标准要求的投资者方能参与本次初步询价。不符合相关标准而参与本次初步询价的投资者，须自行承担一切由该行为引发的后果。主承销商将在上交所申购平台中将其报价设定为无效，并在《发行公告》中披露相关情况。
提请投资者注意，主承销商将在初步询价及配售前对网下配售对象是否存在禁止配售性情形进行核查，并要求相应的网下投资者提供承诺函和关联关系核查表。如网下投资者拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁止配售性情形的，主承销商将拒绝其参与初步询价及配售。
6、发行人及主承销商将于2014年11月21日（T-1日）进行本次发行网上路演。关于网上路演的具体信息请参阅2014年11月20日（T-2日）刊登的《网上路演公告》。本次发行不举办现场推介会。
7、本次发行初步询价期间为2014年11月18日（T-4日）至2014年11月19日（T-3日）每日上午9:30～下午15:00，在上述时间内，符合条件的网下投资者可自主决定是否参与初步询价，自行确定申购价格和拟申购数量。参与初步询价的，须按照规定通过上交所申购平台统一申报，并自行承担相应的法律责任。
8、网下投资者及其管理的配售对象报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价，其中非个人投资者应当以机构为单位进行报价。每个配售对象每次只能提交一笔报价。
综合考虑本次初步询价阶段网下初始发行数量及国都证券对发行人的估值情况，主承销商将网下投资者管理的每个配售对象最低拟申购数量设定为180万股，拟申购数量最小变动单位设定为10万股，即网下投资者管理的每个配售对象的拟申购数量超过180万股的部分必须是10万股的整数倍，且不超过1,800万股。
9、发行人和主承销商根据初步询价结果，按照申购价格由高到低进行排序并计算出每个价格上所对应的累计拟申购总量后，首先剔除拟申购总量中报价最高部分的数量，剔除部分将不低于本次拟申购总量的10%。如被剔除部分的最低价格所对应的累计拟申购总量大于拟剔除数量时，该档价格的申购将按照拟申购数量由少至多依次剔除，如果申购价格和拟申购数量都相同的则按照申报时间由晚至早的顺序依次剔除，如果拟申购价格、拟申购总量和申购时间都相同的则由发行人和主承销商按照申购平台自动生成的顺序，由晚到早进行剔除。
10、在剔除最高部分报价后，发行人和主承销商根据剩余报价和拟申购情况，综合考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求、有效报价投资者家数要求及承销风险等因素，协商确定发行价格。
申报价格不低于发行价格且未被剔除或未被认定无效的报价为有效报价，有效报价对应的申报数量为有效申报数量，有效报价投资者的数量不少于10家。提供有效报价的投资者，方可参与网下申购。
11、发行人和主承销商将在《发行公告》中公布网下投资者的报价情况、发行价格、最终发行数量以及有效报价投资者的名单等信息。
12、本次网下申购的时间为2014年11月21日（T-1日）和2014年11月24日（T日）的每日上午9:30至下午15:00。《发行公告》中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购。在参与网下申购时，其申购价格为确定的发行价格，申购数量必须为初步询价中的有效申购数量且不超过2014年11月21日（T-1日）刊登的《发行公告》中规定的申购阶段网下初始发行数量。当有效报价配售对象的有效申购数量大于申购阶段网下初始发行数量时，其申购数量为申购阶段网下初始发行数量。
有效报价配售对象应按照确定的发行价格与申购数量的乘积缴纳申购款。有效报价配售对象为参与网下申购，实际申购数量明显少于有效申购数量，或未及时足额缴纳申购款的，将被视为违约，并应承担违约责任。主承销商将在《网下发行结果公告》中予以公示，并将违约情况报证券业协会（以下简称“协会”）备案。
13、每一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。
凡参与初步询价的，无论是否为有效报价，均不得参与网上申购。
14、本次网上申购日为2014年11月24日（T日）的9:30-11:30，13:00-15:00。
网上投资者按照本次发行价格，通过上交所交易系统并采用网上市值申购方式进行申购。上交所根据《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施方法》（以下简称“《网上申购实施办法》”）的相关规定，根据投资者在2014年11月20日（T-2日）收盘持有的上海市场非限售A股股份市值确定网上可申购额度。网上申购的具体安排将于2014年11月21日（T-1日）刊登的《发行公告》中披露。
15、本次发行网下和网上申购结束后，发行人和主承销商将根据申购情况确定是否启动双向回拨机制，对网下新股申购部分和网上发行的规模进行调节。
16、网下投资者存在下列情形的，国都证券将及时向协会报告交由其处理：
（1）使用他人账户报价；
（2）投资者之间协商报价；
（3）同一投资者使用多个账户报价；
（4）网上网下同时申购；
（5）与发行人或保荐人（主承销商）串通报价；
（6）委托他人报价；
（7）无真实申购意图进行人情报价；
（8）故意压低或抬高价格；
（9）提供有效报价但未参与申购；
（10）不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价；
（11）机构投资者未建立估值模型；
（12）其他不独立、不客观、不诚信的情形。
17、本次发行可能因下列情形中止：
（1）初步询价结束后，提供报价的投资者不足10家或剔除最高报价部分后，提供有效报价投资者数量不足10家；
（2）初步询价结束后，拟申购总量不足询价阶段网下初始发行数量的或剔除最高报价部分后，剩余申购总量不足询价阶段网下初始发行数量的；
（3）提供有效报价的网下投资者的有效申购总量未达网下预设发行总量；
（4）发行价格未达发行人预期或发行人和主承销商就确定发行价格未能达成一致意见；
（5）网下申购后，网下实际申购总量不足T-2日确定的网下发行股票总量；
（6）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额认购的；
（7）本次发行出现《管理办法》第三十五条所规定之情形，被证监会责令中止发行。
如因上述情况采取中发行措施，发行人和主承销商将及时公告中止发行原因并择机重启发行。
18、锁定期安排
本次发行的股票网上投资无锁定期，上市首日即可交易，网下投资者可以自行选择在初步询价时设定无锁定期或12个月锁定期。
19、发行费用的分担原则
若本次公开发行股份均为公司公开发行新股，则发行费用由公司全部承担。
若本次公开发行股票包含公司公开发行新股及股东公开发售股份，则其承销费由发行人和公开发售股份的股东按照各自公开发行或发售股份数量占本次公开发行股票数量的比例进行分摊；此外，本次发行的保荐费、审计费、律师费等其他发行费用由发行人承担。
20、本公告仅对本次发行中有关初步询价事宜进行说明。投资者欲了解本次发行的详细情况，请仔细阅读2014年11月14日（T-6日）登载于上交所（http://www.sse.com.cn）的招股意向书全文，招股意向书摘要同日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》。《网下发行实施办法》可于上交所网站（www.sse.com.cn）查询。
本次发行的重要日期安排
日期 发行安排
T-6日
2014年11月14日
（星期五） 刊登《发行安排及初步询价公告》、《招股意向书摘要》等公告
T-5日
2014年11月17日
（星期一） 接收网下投资者提交电子文件截至日（截止时间为14:00）
T-4日
2014年11月18日
（星期二） 初步询价起始日（9:30开始）
初步询价（通过申购平台）
T-3日
2014年11月19日
（星期三） 初步询价（通过申购平台）
初步询价截止日（15:00截止）
送达承诺函及关联关系核查纸质资料截止日（15:00截止）
T-2日
2014年11月20日
（星期四） 确定发行价格确定有效报价投资者名单及其有效申购数量
刊登《网上路演公告》
T-1日
2014年11月21日
（星期五） 刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》
网上路演
网下申购缴款起始日（9:30～15:00）
T日
2014年11月24日
（星期一） 网下申购缴款日（9:30～15:00）
网上发行申购日（9:30～11:30，13:00～15:00）
确定网上、网下最终发行量
T+1日
2014年11月25日
（星期二） 网下、网上申购资金验资
网上申购配号
确定网下配售结果，是否启动回拨机制
T+2日
2014年11月26日
（星期三） 刊登《网下发行配售结果及网上中签率公告》
网上申购摇号抽签
网下申购多余款项退还
T+3日
2014年11月27日
（星期四） 刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》
网上申购资金解冻、多余款项退还
注：1、T日为网上发行申购日；
2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，主承销商将及时公告，修改本次发行日程；
3、若本次发行定价对应市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，发行人和国都证券会在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告，每周至少发布一次，本次发行申购日将顺延三周；
4、如因上交所网下申购电子化平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下申购电子化平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与主承销商联系。