松炀资源：首次公开发行股票发行公告

　　1、广东松炀再生资源股份有限公司首次公开发行不超过5,147.40万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证监会证监许可[2019]856号文核准。本次发行的保荐机构（主承销商）为英大证券有限责任公司（以下简称“英大证券”、“主承销商”）。发行人的股票简称为“松炀资源”，股票代码为603863，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为732863。
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人所属行业为制造业，具体为造纸和纸制品业（C22）。中证指数有限公司已经发布了行业平均市盈率，请投资者决策时参考。
　　2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。发行人与保荐机构（主承销商）协商确定本次发行股份数量为5,147.40万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为3,088.44万股，约占本次发行数量的60%：网上发行数量为本次公开发行股票总量减去网下最终发行数量，发行后总股本为20,589.40万股。
　　3、本次发行的初步询价工作已于2019年5月16日（T-3日）完成。发行人和主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、本次公开发行的股份数量、发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为9.95元/股。此价格对应的市盈率为：
　　（1）22.69倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2018年净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　（2）17.01倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2018年净利润除以本次发行前总股本计算）。
　　4、若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为51,216.63万元，扣除发行费用5,595.57万元（不含税）后，预计募集资金净额为45,621.06万元，若低于招股说明书披露的发行人本次募投项目拟使用本次募集资金投资额45,621.06万元，不足部分由公司通过自筹方式解决。
　　任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购。
　　（1）网下申购
　　本次网下申购时间为2019年6月11日（T日）9:30-15:00。
　　在初步询价期间提交有效报价（指剔除无效报价和最高报价后，不低于本次发行价格的报价）的网下投资者管理的配售对象，方可且必须参与网下申购。提交有效报价的配售对象名单见附表“配售对象初步询价及有效报价情况”中被标注为“有效”的配售对象，未提交有效报价的配售对象不得参与网下申购。在申购时间内，网下投资者可以为其管理的每一配售对象按照发行价格9.95元/股填报一个申购数量，申购数量应为初步询价中其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”，且不得超过2,000万股。
　　配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。网下投资者管理的配售对象相关信息（包括配售对象全称、证券账户名称（上海）、证券账户号码（上海）和银行收付款账户等）以在协会登记备案的信息为准，因配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由网下投资者自负。
　　主承销商将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查，投资者应按主承销商的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，主承销商将剔除不予配售。
　　（2）网上申购
　　本次网上申购时间为2019年6月11日（T日）09:30-11：30,13:00-15:00。
　　2019年6月11日（T日）前在中国结算上海分公司开立证券账户、且在2019年6月6日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）日均持有上海市场非限售A股股票一定市值的投资者均可通过上交所交易系统申购本次网上发行的股票。深圳市场的非限售A股股份市值不纳入计算。网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
　　投资者按照其持有的上海市场非限售A股股份市值（以下简称“市值”）确定其网上可申购额度。根据投资者在2019年6月6日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）的日均持有市值算，证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值，持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才能参与新股申购，每1万元市值可申购一个申购单位，不足1万元的部分不计入申购额度，每一个申购单位为1,000股，申购数量应当为1,000股或其整数倍，但最高申购量不得超过本次网上发行股数的千分之一，即不得超过20,000股。
　　申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。
　　投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以T-2日日终为准。
　　融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。
　　（3）认购缴款
　　2019年6月13日（T+2日）当日16:00前，网下投资者应根据《网下发行初步配售结果及网上中签结果公告》的获配数量乘以确定的发行价格，为其获配的配售对象全额缴纳新股认购资金。
　　网上投资者申购新股摇号中签后，应依据2019年6月13日（T+2日）公告的《网下发行初步配售结果及网上中签结果公告》履行缴款义务。网上投资者缴款时，应遵守投资者所在证券公司相关规定。T+2日日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。
　　网下和网上投资者放弃认购部分的股份由主承销商包销。当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
　　网下获配投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月（按180个自然是计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券申购。
　　5、本次发行网下、网上申购于2019年6月11日（T日）15:00同时截止。申购结束后，发行人和主承销商将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下和网上发行的规模进行调节，并在2019年6月12日（T+1日）的《广东松炀再生资源股份有限公司首次公开发行A股网上申购情况及中签率公告》（以下简称“《网上申购情况及中签率公告》”）中披露。
　　6、本次发行股份锁定期安排：本次网上、网下发行的股票无流通限制及锁定安排。
　　7、本公告仅对股票发行事宜扼要说明，不构成投资建议。投资者欲了解本次发行的一般情况，请详细阅读2019年5月13日（T-6日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《广东松炀再生资源股份有限公司首次公开发行股票发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）和《广东松炀再生资源股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》。本次发行的招股意向书全文及备查文件可在上交所网站（www.sse.com.cn）查询。
　　8、本次发行股票的上市事宜将另行公告。有关本次发行的其他事宜，将在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上及时公告，敬请投资者留意。
　　9、本次发行的重要日期安排如下：
　　日期 发行安排
　　T-6日（周一）
　　2019年5月13日 1.刊登《招股意向书摘要》、
　　 《发行安排及初步询价公告》、
　　 《招股意向书》等相关公告与文件
　　 2.网下投资者向主承销商提交核查材料
　　T-5日（周二）
　　2019年5月14日 1.网下投资者在中国证券业协会
　　 完成备案截止中午12:00
　　 2.网下投资者向英大证券提交
　　 核查材料（截止时间12:00）
　　T-4日（周三）
　　2019年5月15日 1.初步询价（通过上交所网下
　　 申购电子平台）
　　 2.初步询价时间9:30-15:00
　　T-3日（周四）
　　2019年5月16日 1.初步询价（通过上交所网下
　　 申购电子平台）初步询价时间
　　 9:30-15:00
　　 2.初步询价截止日
　　2019年5月17日
　　（周五） 1.确定发行价格、有效报价投资者
　　 及有效申购数量
　　2019年5月20日
　　（周一） 刊登《招股说明书》、《初步询价结果
　　 及推迟发行公告》和
　　 《投资风险特别公告（第一次）》
　　2019年5月27日
　　（周一） 刊登《投资风险特别公告（第二次）》
　　2019年6月3日
　　（周一） 刊登《投资风险特别公告（第三次）》
　　T-2日（周四）
　　2019年6月6日 刊登《网上路演公告》
　　T-1日（周一）
　　2019年6月10日 1.网上路演
　　 2.刊登《发行公告》
　　T日（周二）
　　2019年6月11日 1.网上发行申购日（9:30-11:30,13:00-15:00）
　　 2.网下发行申购日（9:30-15:00）
　　 3.网上申购配号
　　 4.确定回拨比例及网上、网下最终发行量
　　T＋1日（周三）
　　2019年6月12日 1.刊登《网上申购情况及中签率公告》
　　 2.网上发行摇号抽签
　　 3.确定网下初步配售结果
　　T＋2日（周四）
　　2019年6月13日 1.刊登《网下初步配售结果及
　　 网上中签结果公告》
　　 2.网下认购资金缴款（缴款截止时间为16:00）
　　 3.网上认购资金缴款（投资者确保资金
　　 账户在T+2日日终有
　　 足额的新股认购资金）
　　T＋3日（周五）
　　2019年6月14日 1.刊登《中止发行公告》（如有）
　　 2.主承销商根据资金到账情况确定
　　 最终配售结果和包销金额
　　T＋4日（周一）
　　2019年6月17日 刊登《发行结果公告》
　　注：（1）T日为本次发行申购日：
　　（2）如因上交所申购平台系统故障或非可控因素导致投资者无法正常使用其申购平台进行初步询价或网下申购工作，请投资者及时与主承销商联系：
　　（3）若本次发行价格对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率时，发行人和主承销商将在网上申购前三周内连续发布《投资风险特别公告》，每周至少发布一次，本次发行申购日将顺延三周：
　　（4）上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。