南网科技：首次公开发行股票并在科创板上市发行公告

　　一、初步询价结果及定价
　　南网科技首次公开发行人民币普通股（A股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证监会同意注册（证监许可〔2021〕3567号）。发行人股票简称为“南网科技”，扩位简称为“南方电网电力科技”，股票代码为“688248”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购，本次发行网上申购代码为“787248”。
　　本次发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式进行。
　　（一）初步询价情况
　　1、总体申报情况
　　本次发行的初步询价期间为2021年12月7日（T-3日）9:30-15:00。截至2021年12月7日（T-3日）15:00，保荐机构（主承销商）通过上交所网下申购平台共收到453家网下投资者管理的11,522个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为4.03元/股-60.30元/股，拟申购数量总和为27,763,960.00万股。
　　2、投资者核查情况
　　根据2021年12月2日刊登的《南方电网电力科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）公布的参与初步询价的网下投资者条件，经保荐机构（主承销商）核查，有2家网下投资者管理的8个配售对象未按要求提供审核材料或提供材料但未通过保荐机构（主承销商）资格审核；5家网下投资者管理的5个配售对象属于禁止配售范围；2家网下投资者管理的2个配售对象拟申购金额超过其向保荐机构（主承销商）提交的备案材料中的资产规模或资金规模；有3家网下投资者管理的6个配售对象未按要求在询价开始前提交定价依据和建议价格或价格区间。以上12家网下投资者管理的共计21个配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除，对应拟申购数量总和为52,430.00万股。具体参见附表“投资者报价信息统计表”中被标注为“无效报价”的部分。
　　剔除以上无效报价后，其余450家网下投资者管理的11,501个配售对象全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的条件，报价区间为4.03元/股-60.30元/股，拟申购数量总和为27,711,530.00万股。
　　（二）剔除最高报价情况
　　1、剔除情况
　　发行人和保荐机构（主承销商）依据剔除上述无效报价后的询价结果，按照申购价格由高到低进行排序并计算出每个价格上所对应的累计拟申购总量后，同一申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申购价格同一拟申购数量的按申报时间由晚到早、同一拟申购价格同一拟申购数量同一申购时间上（申报时间以上交所网下申购平台记录为准）按上交所网下申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前的顺序排序，剔除拟申购总量中报价最高部分的申购，剔除的拟申购量不低于符合条件的所有网下投资者拟申购总量的1%。当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报可不再剔除。剔除部分不得参与网下及网上申购。
　　经发行人和保荐机构（主承销商）协商一致，将拟申购价格高于14.88元/股（不含14.88元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为14.88元/股，且申购数量小于2,800.00万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为14.88元/股，申购数量等于2,800.00万股，且申购时间均为2021年12月7日14:38:42.274的配售对象，按照上交所网下申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除62个配售对象。以上过程共剔除144个配售对象，对应剔除的拟申购总量为277,420.00万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和27,711,530.00万股的1.0011%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
　　2、剔除后的整体报价情况
　　剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为442家，配售对象为11,357个，全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。本次发行剔除无效报价和最高报价后剩余报价申购总量为27,434,110.00万股，整体申购倍数为4,763.20倍。
　　剔除无效报价和最高报价后网下投资者剩余报价信息如下：
　　类型 报价中位数 报价加权平均数
　　 （元/股） （元/股）
　　网下全部投资者 13.1500 12.2848
　　公募产品、社保基金、
　　养老金 12.7800 12.2447
　　公募产品、社保基金、养老金、企
　　业年金基金、保险资金和合格境
　　外机构投资者资金 12.4100 12.1036
　　基金管理公司 12.7100 12.2117
　　保险公司 11.2600 11.0424
　　证券公司 13.5800 13.6804
　　财务公司 9.8250 9.8250
　　信托公司 13.0000 12.5867
　　合格境外机构投资者 12.7000 12.6298
　　私募基金 13.5200 12.9824
　　（三）发行价格的确定
　　在剔除无效报价以及最高报价部分后，发行人与保荐机构（主承销商）综合评估发行人合理投资价值、本次公开发行的股份数量、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为12.24元/股。本次确定的发行价格未超出四数孰低值。
　　本次发行价格对应的市盈率为：
　　1、67.25倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
　　2、67.48倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
　　3、79.12倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　4、79.38倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
　　本次发行价格确定后发行人上市时市值为69.12亿元，发行人2019年度及2020年度归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为3,933.60万元和8,708.53万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5,000万元，满足在招股说明书中明确选择的市值标准与财务指标上市标准，即《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条的第一项标准：
　　“（一）预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。”
　　（四）有效报价投资者的确定
　　根据《发行安排及初步询价公告》中规定的有效报价确定方式，拟申报价格不低于发行价格12.24元/股，符合发行人和保荐机构（主承销商）事先确定并公告条件，且未被高价剔除的配售对象为本次发行的有效报价配售对象。
　　本次初步询价中，127家投资者管理的3,969个配售对象申报价格低于本次发行价格12.24元/股，对应的拟申购数量为10,536,800.00万股，详见附表中备注为“低价未入围”部分。
　　因此，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为318家，管理的配售对象个数为7,388个，对应的有效拟申购数量总和为16,897,310.00万股，为回拨前网下初始发行规模的2,933.76倍。
　　保荐机构（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐机构（主承销商）将拒绝向其进行配售。
　　（五）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较
　　科学研究和技术服务业（M）中的专业技术服务业（M74），截至2021年12月7日（T-3日），中证指数有限公司发布的专业技术服务业（M74）最近一个月平均静态市盈率为32.31倍。
　　本次发行价格12.24元/股对应的发行人2020年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为79.38倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司2020年扣除非经常性损益前后孰低的平均静态市盈率，仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
　　二、本次发行的基本情况
　　（一）股票种类
　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
　　（二）发行数量和发行结构
　　本次公开发行股票8,470.0000万股，发行股份占发行后公司股份总数的比例为15.00%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后公司总股本为56,470.0000万股。
　　本次发行初始战略配售数量为1,270.5000万股，占发行总规模的15.00%，战略投资者承诺的认购资金已全部汇至保荐机构（主承销商）指定的银行账户，本次发行最终战略配售数量为798.9176万股，占发行总数量的9.43%，初始战略配售股数与最终战略配售股数的差额471.5824万股将回拨至网下发行。
　　战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下发行数量为 6,231.1824万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的81.23%；网上发行数量为1,439.9000万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的18.77%。最终网下、网上发行合计数量7,671.0824万股，网上及网下最终发行数量将根据网上、网下回拨情况确定。
　　（三）发行价格
　　发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为12.24元/股。
　　（四）募集资金
　　发行人本次募投项目预计使用募集资金金额为52,716.45万元。按本次发行价格12.24元/股和8470.0000万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计发行人募集资金总额103,672.80万元，扣除约4,726.58万元（不含税）的发行费用后，预计募集资金净额98,946.22万元。
　　（五）网上网下回拨机制
　　本次发行网上网下申购将于2021年12月10日（T日）15:00同时截止。网上、网下申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将于2021年12月10日（T日）根据网上网下申购总体情况决定是否启动回拨机制，对网下和网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定：
　　网上投资者初步有效申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。有关回拨机制的具体安排如下：
　　1、网上、网下均获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效申购倍数未超过50倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者初步有效申购倍数超过50倍且不超过100倍的，应从网下向网上回拨，回拨比例为扣除最终战略配售数量后本次公开发行股票数量的5%；网上投资者初步有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为扣除最终战略配售数量后本次公开发行股票数量的10%；回拨后无限售期的网下发行数量原则上不超过本次公开发行无限售期股票数量的80%；
　　2、若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，若有效报价投资者仍未能足额申购的情况下，则中止发行；
　　3、在网下发行未获得足额申购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止本次发行。
　　在发生回拨的情形下，发行人和保荐机构（主承销商）将及时启动回拨机制，并于2021年12月13日（T+1日）在《南方电网电力科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上发行申购情况及中签率公告》中披露。
　　（六）限售期安排
　　本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。
　　网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计算），应当承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。前述配售对象账户将在网下投资者完成缴款后通过摇号抽签方式确定。网下限售摇号抽签将按配售对象为单位进行配号，每一个配售对象获配一个编号。未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。
　　（七）本次发行的重要日期安排
　　日期 发行安排
　　T-6日
　　2021年12月2日
　　周四 刊登《发行安排及初步询价公告》
　　 《招股意向书》等相关公告与文件
　　 网下投资者提交核查文件
　　 网下路演
　　T-5日
　　2021年12月3日
　　周五 网下投资者提交核查文件
　　 网下路演
　　T-4日
　　2021年12月6日
　　周一 网下投资者提交核查文件
　　 （当日中午12:00前）
　　 网下路演
　　 网下投资者在中国证券业协会完成注册截止日
　　 （当日中午12:00前）
　　T-3日
　　2021年12月7日
　　周二 初步询价日（网下申购平台），
　　 初步询价期间为9:30-15:00
　　 保荐机构（主承销商）
　　 开展网下投资者核查
　　 战略投资者缴纳认购资金
　　 及新股配售经纪佣金
　　T-2日
　　2021年12月8日
　　周三 确定发行价格
　　 确定有效报价投资者及其可申购股数
　　 战略投资者确定最终获配数量和比例
　　 刊登《网上路演公告》
　　T-1日
　　2021年12月9日
　　周四 刊登《发行公告》《投资风险特别公告》
　　 网上路演
　　T日
　　2021年12月10日
　　周五 网下发行申购日
　　 （9:30-15:00，当日15:00截止）
　　 网上发行申购日
　　 （9:30-11:30，13:00-15:00）
　　 确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量
　　 网上申购配号
　　T+1日
　　2021年12月13日
　　周一 刊登《网上发行申购情况及中签率公告》
　　 网上申购摇号抽签
　　 确定网下初步配售结果
　　T+2日
　　2021年12月14日
　　周二 刊登《网下初步配售结果及
　　 网上中签结果公告》
　　 网下发行获配投资者缴款，
　　 认购资金到账截止16:00
　　 网上中签投资者缴纳认购资金
　　 网下配售投资者配号
　　T+3日
　　2021年12月15日
　　周三 网下配售摇号抽签
　　 保荐机构（主承销商）根据
　　 网上网下资金到账情况确定
　　 最终配售结果和包销金额
　　T+4日
　　2021年12月16日
　　周四 刊登《发行结果公告》、《招股说明书》
　　注：1、2021年12月10日（T日）为网上网下发行申购日；
　　2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐机构（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程；
　　3、如因上交所网下申购平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下申购平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与保荐机构（主承销商）联系。